主动基金经理---Top20名单,来不及了,快上车!-理财-紫翠玉

主动基金经理---Top20名单,来不及了,快上车!

主动基金经理---Top20名单,来不及了,快上车!

大家好,我是二姐,一个每天捶你起来赚钱的女人。

不知道,大家还记不记得。

在今年的520那天,我在东财评论区被人挂的事儿。

如果不记得了,可以去复习一下:《今天,我被人挂了?》

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今天重新提起来这件事儿,不是因为它破了次前高,我想要报复性打脸。

显然,你们二姐作为一个cool girl,并不是这么小肚鸡肠的人。

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今天说这件事儿,只是想要告诉大家:

在这个世界上,有着形形色色的人,嘴里说着或真或假的话。

在这个并不总是客观,时常走向无需和混乱的市场中。

任何人给你推荐的任何东西,你都需要有自己的判断。

涨了,多一分谨慎,不用捧我;

跌了,多一分冷静,不要喷我。

只有你学会用自己的逻辑判断,才能穿透层层迷雾。

才能最终做出那个,对得起你钱包的选择。

今天,翻了翻这两个月的文章。

发现已经有段时间,没给大家写硬核干货了。

那么今天,就给大家展现一下,我们这几个月的基金投研成果。

把我自己个人最喜欢的《主动基金经理---Top20名单》献给大家。

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在正式开始筛选之前,我想先给大家展示一下。

当前这个市场上,权益类主动基金的全貌。

在当前全市场总共11140只基金中。

我们剔除封闭不可购的,AC类重复的,纯债类的。

剩下4488只基金的整体表现数据,是长这样的:

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从数据上我们可以看到,因为过去几年的大盘蓝筹股行情。

主动基金表现出的赚钱效应,都可以说相当不错。

但当我们拉长时间维度看,绩优基金的比例会变得越来越少。

以5年的维度来衡量,年化25%以上的绩优基金比例缩窄到了23%。

5只里,只有1只才能算得上靠谱。

曾经的大牛基,随时都可能翻车变脸,把你揍的鼻青脸肿。

所以,想要找到真正意义上的好基金。

我们就需要,用更复杂的量化指标。

筛选出一些被时间检验过,各阶段都在市场排名靠前的优质好基。

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在开始筛选前之前,我们可以先思考一下:

基金的超额收益是怎么来的?

对于一个投资体系较为稳定的基金经理来说,盈亏必定同源。

要实现长期稳定盈利,一般只有四种途径:

提升盈利幅度、提升盈利概率、减小亏损幅度、减小亏损概率。

但不管是凭借强大的选股能力,大幅跑赢指数的激进选手。

还是长坡厚雪,稳如泰山的股债均衡型选手。

只要策略可以长期大幅跑赢市场,就一定会体现在数据上。

在初步筛选中,我们选择在2015年6月前从业,经历过两轮牛熊。

且在2016年6月之前开始任职,近5年年化收益在20%以上的基金经理。

在全市场中,符合这两个条件的基金经理仅有83位:

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但即便是同样的基金经理,手里也必然会有不同策略的基金。

比如张坤的易方达蓝筹和亚洲精选。

虽然都是同人管理,但表现出的水平却截然不同。

所以,我们要从这些优秀的基金经理手中。

找到策略和管理水平,最高的那只产品。

为此我们需要规定,这只基金要在16年6月前,开始被这位经理管理。

且近两年业绩要达到年化40%以上,近3年和近5年都在25%以上。

同样符合条件的基金,仅保留收益回撤比更高的那只。

符合这一标准的基金,全市场就只剩下了30只:

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那么到这里,我们的筛选就结束了吗?答案显然是没有的。

在近两年的时间里,有些经理的优秀表现。

靠的是选对行业,通过高度集中度的持仓来实现的。

而这些不同的基金,因为策略差异,显然会分别适合不同的行情。

要想看出他们的真实水平,我们就需要把录像带往回倒。

看看这些经理在不同阶段,危机处理时的表现。

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在过去的5年时间里,我们大A一共出现过6次,可以称得上考验的危机。

分别是15年末尾的瀑布大跌,16年的熔断,18年的单边下行。

20年疫情导致的大范围杀跌,和21年春节的蓝筹股股灾

我们直接对比这30位选手,在以上6个阶段中的回撤控制表现:

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筛掉那些有过超高回撤,或高举高打型的激进选手。

最终选出10位,回撤控制和长期收益都很优秀的基金经理。

以下,是他们自己的代表作:

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当然,因为我们的硬标准划定比较严格,通过这种方式做筛选。

必然会出现很多优秀的基金经理,成为这个筛选策略的漏网之鱼。

为了避免这个问题,我们可以把时间缩短。

卡一轮牛熊,根据这部分选手近三年的投资表现。

来选出其中,表现非常突出的断档老将和新星基金经理。

最后根据策略和投资方向划分,整理出这份我心目中的Top20基金名单:

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在这份名单中,我个人会选择将大部分仓位,配置在:

持有体验较好的价值均衡、成长均衡、港美A均衡型基金。

而那些集中于行业的消费、医疗、新能源主题基金。

虽然长期来看,回报可能同样会很丰厚。

但在稳定性和持有体验上,肯定不如均衡型基金。

尤其是在今年的结构性行情中,如果水平不足。

通过基金押注行业板块,显然是很容易被套死的。

最后,再提醒大家一下。

通过我们的量化策略,筛选出的这些基金也不会一直灵。

即便我们已经分阶段,对基金的业绩构成做了更详实的判断。

但过去的业绩,毕竟只属于过去。

基金经理也是人,也会在未来出现中年危机,孩子不听话,婚姻不顺利。

升职加薪赚出大平层后,开始躺平摸鱼无心管理基金的情况。

没有任何人,可以是永远的神,可以永远耀眼。

如何不断优化我们的筛选策略,汰弱留强。

更新现有的组合池,为组合注入新鲜血液。

才是未来跑出超额收益,真正关键的核心所在。

说了这么多了,二姐要给自己打一个广告。

在即将到来的7月25日。

由我们团队共同制作,马超班班亲自带队教学的:

财兔学堂第八期《基金训练营》就要正式开课了。

这一次,我们对整套基金课程体系,做了彻底的升级改版。

在7月25日到8月13日,为期三周的时间里。

我们将会用15节课手把手教会你,如何如果通过“十步选基法”。

教你如何长期维护和更新,属于你的-----王牌基金轮动池

在这套课程中,我们不仅会教大家如何选出优质的主动基金。

还会介绍给大家,一些适合用来做波段,增厚收益的另类投资基金:

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和其它基金课,只会教你用估值判断买卖点。

最后拿了一手废物的金融地产保险不同。

我们会教大家如何用“360择时法”,搭配独家研发的指数温度计。

来对手里的每一只基金,进行客观的仓位和买卖决策指导。

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根据我们,这段时间对市场上同类课程产品调研的结果。

我们这套课程的质量,应该是全行业中的独一份。

如果你担心自己学习动力太差,记忆力不好,学不会这套策略。

在每节课的课后,我们都会发布当天学习内容的小测验。

每天晚上的8:00,马超班班、助教学姐和我。

都会在群里回答大家的问题,帮大家串联知识点。

如果你们的班班心情好,说不定还会甩几个很厉害的代码:

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因为这是我们本次,新版基金课的第一次上线,大家都是小白鼠。

所以我们决定,这次仅以原价八折的价格。

也就是1288元,招募新版基金训练营的第一期。

因为这次开发课程的过程比较辛酸,也调动了很多人手。

很抱歉,让之前报名第八期基金训练营的部分小伙伴,一直没等到空位。

所以这次,你们可以联系财小兔,免费升级到这期全新的基金大课。

而之前,已经上过前几期基金训练营的小伙伴。

这次如果想要补课,体验一下本期全新的基金训练营课程。

可以在1288元早鸟价基础上,再从财小兔那里领到4折的优惠券。

算是我们对,一直以来支持我们老用户的回馈。

如果你感觉到了心动,就可以扫描下方的二维码,仔细看一下课程目录。

希望大家在本期训练营的进程中,多给我们团队提供意见和反馈。

以帮助我们,更好的改进这次全新版本的训练营。

那么今天的广告就播送到这里啦,周五啦,该出去浪啦~

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